FDI in Central America: Its effect on domestic investment

Authors

  • María Auxiliadora López
  • Tito Anibal Osorto

DOI:

https://doi.org/10.5377/eya.v6i1.2732

Keywords:

Inversión extranjera directa, efecto crowding out, crowding in, inversión doméstica

Abstract

The purpose of this research was to determine whether FDI receiving countries of Central America in the period 1980-2013, had a crowding in or crowding out effect on domestic investment. In addition, the evolution of FDI flows in the world and the region, as well as the distribution patterns of the same is disclosed. Also the relationship between violence and corruption with FDI was analyzed. To estimate this effect, an econometric time series model was used, and the Wald test on the coefficients of the model was applied according to the methodology of Agosin and Mayer (2000) In order to do so, the series was divided into two periods, 1980 -1994 and 1995 to 2013 since there were major changes in some economies in the region. The research results revealed that FDI had a crowding-in effect in Costa Rica and Honduras between1980-1994 in other countries in the region otherwise noted. However, in the following period the crowding effect was observed only in Nicaragua and other countries was crowding out, with the exception Costa Rica had a neutral effect.

Economía y Administración (E&A) Vol.6(1) 2015   

Downloads

Download data is not yet available.
Abstract
1227
PDF (Español (España)) 2251

Downloads

Published

2016-07-08

How to Cite

López, M. A., & Osorto, T. A. (2016). FDI in Central America: Its effect on domestic investment. Economía Y Administración (E&Amp;A), 6(1). https://doi.org/10.5377/eya.v6i1.2732

Issue

Vol. 6 No. 1 (2015)

Section

Articles

License

Los autores que publican en esta revista están de acuerdo con los siguientes términos:

  • Los autores conservan los derechos de autor y garantizan a la revista el derecho de ser la primera publicación del trabajo al igual que licenciado bajo una Creative Commons Attribution License que permite a otros compartir el trabajo con un reconocimiento de la autoría del trabajo y la publicación inicial en esta revista.
  • Los autores pueden establecer por separado acuerdos adicionales para la distribución no exclusiva de la versión de la obra publicada en la revista (por ejemplo, situarlo en un repositorio institucional o publicarlo en un libro), con un reconocimiento de su publicación inicial en esta revista.
  • Se permite y se anima a los autores a difundir sus trabajos electrónicamente (por ejemplo, en repositorios institucionales o en su propio sitio web) antes y durante el proceso de envío, ya que puede dar lugar a intercambios productivos, así como a una citación más temprana y mayor de los trabajos publicados (Véase The Effect of Open Access) (en inglés).